“我们今年上半年业务开展的整体规模，是去年一整年业务规模的1.5倍。”今年上半年，伴随着中山设立国内首只专门服务技改企业的设备融资租赁基金，中山首家融资租赁公司——广东中穗融资租赁有限公司，在历经两年多的沉寂之后，终于打了漂亮的“翻身战”。
然而这仅仅只是开始。当前，中山市技术改造入库企业约700家，技改总投资额超过150亿。从数据对比来看，中山技改设备融资租赁基金首期1亿元的规模，对有融资需求的中山技改企业来讲，只是杯水车薪。
放眼世界，欧美发达国家融资租赁的市场渗透率大约在15%—30%，融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，也是企业采购生产设备时最主要的融资方式。立足于珠三角，早在2014年，
东莞、
佛山等地已对融资租赁“奋起发力”且当前已日趋成熟。融资租赁业务刚刚发展起来的中山，未来又该如何乘势追击？ 南方日报记者 林晓琼
A.遇冷
3年仅一家企业开展业务
“2013年8月至2014年上半年，我们甚至陷入停顿状态。”回忆起在中山开展融资租赁业务之路，广东中穗融资租赁有限公司董事长难掩心酸。
2013年中山“3·28”招商经贸洽谈会上，中穗签约落户中山市火炬开发区国家健康基地，以在中山注册首家融资租赁企业的身份，向中山的融资租赁业发起“首攻”。
然而，现实远比理想“骨干”。“2013年5月，营改增试点政策发布，要求融资租赁业自8月1日起，按照全额租金（含租赁本金和租赁费）缴纳增值税，这使得我们在这一时期缴纳的增值税额比全部租赁费收入还多，造成直接亏损，不得不停业休整。”王清华说。
随后的两年多时间里，中山的融资租赁业务并没有随着时间推移逐渐好转。截至目前，中穗仍然是唯一一家在中山注册并持续开展经营的融资租赁公司。
就在中山融资租赁业务“遇冷”的时候，
深圳、东莞等其他珠三角城市在这一领域却逐日升温：
2014年1月，深圳市《关于推进前海湾保税港区开展融资租赁业务的试点意见》印发，《试点意见》提出了对前海融资租赁公司或租赁项目子公司的多项支持措施；
2014年11月，东莞市政府印发了《关于大力推广融资租赁促进技术改造的工作方案》，提出单个项目融资额度最高不超过1500万元，实施技术改造的企业由此所产生的融资利息由市财政给予不超过70%、单个项目不超过200万元的补贴……。
半年前，在经历较久的沉寂后，中山融资租赁业务发展模式彰显“后发制人”，成立全国首只融资租赁基金支持企业技术改造，一时成为业界焦点。
B.逆袭
成立全国首只技改融资租赁基金
融资租赁基金的成立，源于王清华翻阅《中山市人民政府办公室关于进一步促进企业技术改造的实施意见》时迸发的灵感。
“文件提出，2015—2017年市财政安排6亿元设立“中山市技术改造专项资金”，重点支持优质技术改造项目、公共服务平台建设以及‘机器换人’设备租赁等。我就想，为何中山不成立融资租赁基金，通过政府引导，吸引更多社会资本和金融资本参与到融资租赁行业及支持企业技改中来？”
说干就干。王清华马上联系了中山市经信局等部门，说出自己的想法，双方一拍即合。然而，前进的道路远比想象中艰难。
“金融行业是个非常严谨的行业，所有细节都必须做到合法合规。与主要开展股权投资的创业投资基金和股权投资基金相比，融资租赁基金实质上是一种以融资租赁形式开展业务的债权投资基金，而成立全国第一只融资租赁基金这种突破和创新，首先必须在相关法律法规的“夹缝”中进行摸索，但因为没有先例，很多细节上是找不到直接的法律法规作为依据和指导的。
基金交易结构怎么搭、通过什么方式方法向企业提供资金、业务合同和法律架构该怎么设计、基金涉及的税务问题该怎么处理……一步步考验着王清华的专业水平和变通能力。“当时，我们联系了经信局，财政局、商务局、金融局、国资委、法制局多个部门共同去研究调整，先后召开了多次会议进行研究。“
基金方案、业务合同、会计及税务处理指引……去年12月31日，随着一系列沉甸甸文件的最终“敲定”，中国首只融资租赁基金正式成立。该基金由中山市经信局牵头，中山中盈产业投资有限公司、广东中穗融资租赁有限公司子公司中山赛诺投资管理有限公司、奥美森智能装备股份有限公司合伙组建成立，经营期限5年。
据悉，今年3月30日基金完成验资，基金目标规模为1亿元，目前首批到位资金4000万元。
C. 进展
技改设备融资租赁基金支持的企业下月可达13家
中山的融资租赁业务开展，也因为全国首只技改融资租赁基金的到来，态势逐渐回暖。
世达模型制造企业坐落于火炬开发区，是一家外商投资企业，因公司治理结构特殊，不符合银行授信条件，在未获得银行授信的条件下，近年来已陆续投入2000多万元自有资金购置生产设备。进入2016年，该企业计划投入近千万元改造旧生产线和新增生产线，但如果全部自有资金投入技改，则面临后续流动资金不足的问题。
该企业负责人经朋友介绍主动与中山技改设备融资租赁基金取得联系，基金资产管理人中穗对该企业进行实地走访和考察后，认为该企业符合技改政策且资信状况良好，于是向技改基金申请为该企业办理融资租赁业务，最后该企业获批了600多万元技改基金额度，目前已着手开始订购设备。
“一家企业如果通过融资租赁方式融资100万元购买设备，做3年期，租赁费大概需要8万元/年，租赁本金加三年租赁费平摊到36个月，企业每月只需支付不到3.5万元的租金即可获得设备的使用权，租赁期结束后获得设备的所有权。”有业内人士分析，如果将企业的承租金换算成企业的融资成本，这一融资渠道的成本高于银行信贷，但是比小额贷款、互联网金融（P2P）等渠道要低得多，而且融资租赁期限一般可以做到2到3年，大大缓解企业的现金流压力。“当前中山成立技改融资租赁基金，因为有政府引导资金的投入，企业通过基金申办融资租赁业务，比直接通过融资租赁公司办理业务可享受费率折扣。”
不过，相比融资成本，企业更看重的是，设备融资租赁这种独特的融资方式填补了银行贷款在设备融资领域的缺位。
民众镇一家
化工企业，是中山市技改入库企业，于2015年申报了技改项目，计划投入近700万元改造两条生产线，但该企业自有的
土地厂房早就办理了银行抵押贷款，暂时无法获得新增银行贷款额度，全部以自有资金投入技术改造又显吃力。2016年初，中山技改设备融资租赁基金投入运作后，主动与该企业取得了联系，并委托中穗对该企业进行深入调查，最后该企业获批了550万元技改基金额度，解决了企业的后顾之忧。
“不久前我们刚刚进行第二批项目评审，加上第一批共有7家企业通过审批，项目金额合计超过3500万元。我们将在8月底完成新增6家企业的审批，到时候，中山技改设备融资租赁基金支持的技改企业可达到13家，业务总金额可达到5100万元。”中穗风控经理钟起鹏说，看到技改融资租赁基金的独特作用，中山不少小微企业纷纷“尝鲜”。
然而，面对靓丽的成绩单，王清华并没有如释重负之感。他认为，这只是一个良好的开始，中山技改融资租赁基金任重而道远。
D.期盼
设立风险补偿政策
“中山市技改设备融资租赁基金上半年到位资金4000万元，下半年将到位资金6000万元，整个基金额度为1亿元。下一步，我们将通过多种途径，将技改融资租赁基金规模增加到2个亿，并通过资金循环回收和滚动投放方式服务80—100家企业。从更长远的角度看，我们预计5年滚动投放资金可达4亿—5亿元，以平均每家企业扶持500万元计算，我们的底线是服务100家企业，争取做到200家企业。”
当前，中山技改企业申报数量约700家，整体技改总投资额超过150亿。据市经信局统计，1—5月，中山工业技改投资62.22亿元，增长36.7%，增速比珠三角9市平均高10.7个百分点。17个镇区今年以来技改投资已超过1亿元，6个镇区技改投资额同比去年翻番。
面对庞大的市场需求，中穗融资租赁负责人王清华认为，实现上述”五年规划“蓝图，并非毫无可能，只是过程亟需系列扶持政策的制定和落地。
“中小企业贷款购买设备进行技术改造虽然在政策上可以享受贴息，但受设备折旧和贬值风险大、银行不认可的影响，中小企业购买设备几乎不可能拿到银行贷款，只能通过自有资金购买设备享受直接补贴，客观上造成了一批企业想技改却无力技改的局面。”钟起鹏认为，融资租赁作为最合适企业技术改造的金融配套产品，中山要想进一步提高中小企业融资租赁渗透率，还需将融资租赁的租金列入补贴、贴息范围。
王清华则认为，要壮大中山的融资租赁业务，建立行之有效的风险补偿制度不可或缺。“对于金融机构来讲，肯定将风险防范放在第一位。融资租赁公司自身开展融资租赁业务需要自行承担全部风险，那么，肯定会偏向风险较低的中大型企业或上市公司。倘若政府针对融资租赁企业设立有效的风险补偿制度，无论是在中山注册的，还是不在中山注册的融资租赁公司，都会大幅度提高扶持中山本土中小企业的热情。”
业内人士认为，在“机器换人”浪潮席卷珠三角的大背景下，融资租赁渐成许多中小企业的重要融资方式之一，中山亟需在推行促进企业技术改造政策的同时，配套制定推进融资租赁业发展的扶持政策，全面激活融资租赁业支持企业技术改造的力度、广度和深度。
2016-07-19 17:31:53来源：南方日报
